PREFAZIONE E AVVERTENZE
Fornire una guida a coloro che entrano per la prima volta nel settore delle criptovalute e agli investitori/trader esperti è l’obiettivo del primo capitolo del corso“Come acquistare criptovalute“
Nei paragrafi che seguono, spiegheremo come un investitore non professionista può facilmente acquistare criptovalute negli exchange centralizzati (acronimo: “cex”), che sono fondamentalmente simili ai broker.
Un exchange è una piattaforma digitale, che può essere un sito web accessibile da un computer o un’app accessibile da uno smartphone, dove è possibile acquistare e vendere criptovalute. Gli exchange costituiscono dei veri e propri mercati nel settore delle criptovalute e offrono servizi semplici, come la conversione di valute fiat (euro, dollari, ecc…) in criptovalute, e servizi complessi, come il trading con leva di futures perpetui e non perpetui.
Attualmente, i cex più importanti in termini di volume di scambio, notorietà e sicurezza sono: Binance, Coinbase, Kraken, Crypto.com e Bybit. Ciò che distingue un exchange da un broker finanziario tradizionale è che un cex offre pochissime garanzie legali in caso di problemi; questa situazione è il risultato dell’indecisione degli organi legislativi di molti Paesi su come incorporare le criptovalute nel sistema economico-legale nazionale e internazionale.
Prima di addentrarci nel tutorial, vale la pena ricordare che gli exchange centralizzati non godono di un’ottima reputazione in termini di affidabilità, quindi il consiglio di base che si può dare è il seguente: non investire più di quanto si è disposti a perdere.
In particolare, gli exchange sono soggetti ad attacchi di hacker e a danni causati dall’incompetenza o dalla disonestà dei loro gestori, e queste sono le cause principali degli enormi disastri che si sono verificati nella storia dell’industria delle criptovalute:
- Per quanto riguarda gli attacchi degli hacker, ricordiamo che nel febbraio 2014 sono stati rubati circa 850.000 bitcoin dal cex chiamato “Mt. Gox”
- Per quanto riguarda la gestione incompetente o disonesta, le operazioni fraudolente di FTX e Alameda Research (rispettivamente una borsa e un fondo collegato) sono state rivelate nel novembre 2022; il castello di carte è crollato quando gli utenti hanno iniziato a ritirare i loro fondi dal cex e quando il prezzo del token di utilità di FTX (FTT) è sceso quasi a zero.
Detto questo, procediamo con i passi da seguire per acquistare criptovalute.
REGISTRAZIONE FACILE E VELOCE
A differenza di molte altre classi di investimento, le criptovalute sono facilmente accessibili da chiunque abbia uno smartphone o un computer e una connessione a Internet.
Il modo più rapido e semplice per investire o scambiare criptoasset (un termine che include anche gli NFT) è quello di registrarsi presso un exchange centralizzato.
Dopo aver scaricato l’App nel suo smartphone o dopo aver cercato sul web il link corrispondente, procede alla registrazione, che deve rispettare i principi KYC (Know Your Costumer) e AML (Anti Money Laundering).
In poche parole, il legislatore ha imposto agli exchange principali l’obbligo di registrare solo coloro che hanno un’identità accertabile e non sono coinvolti in attività illegali, in particolare nell’evasione fiscale e nel riciclaggio di denaro.
Vediamo quali sono i passi da seguire:
- Si inserisce il numero di cellulare se utilizza uno smartphone o l’indirizzo e-mail se si utilizza un computer;
- Si forniscono le informazioni personali essenziali per creare un nuovo account nell’exchange, ossia il nome e cognome;
- Quasi sempre viene chiesto di confermare l’indirizzo e-mail con un’e-mail di prova e di inserire il numero di cellulare, al quale viene inviato un codice che si dovrà poi inserire nell’app o nel sito in cui ci si sta registrando;
- Si procede all’inserimento dei dati biografici strettamente necessari, in base a quanto detto in precedenza su KYC e AML;
- Si carica un documento personale legalmente valido, come una carta d’identità o una patente di guida, che attesti sia la veridicità dei dati personali sia il fatto che lei è una persona fisica (e non un bot);
- Si aspetta una risposta dall’exchange, che potrebbe chiedere all’utente di caricare nuovamente la foto del documento d’identità se è sfocata.
Questa prima parte della registrazione non dovrebbe richiedere più di 10-15 minuti.
Le immagini sono un esempio di come Coinbase ha organizzato il processo di registrazione, ma le procedure di altre borse sono simili.
SISTEMI DI SICUREZZA E DATI BANCARI
Se tutto è andato bene, bisogna completare il processo di registrazione e, sebbene ci siano alcune differenze a seconda della borsa in questione, di solito è necessario:
- Si impostano i sistemi di sicurezza, come PIN, password, autenticazione a 2 fattori (2FA), codice anti-phishing e così via;
- Si inseriscono le coordinate bancarie che desidera utilizzare per i trasferimenti da/verso la borsa;
- In molti casi, si può anche registrare la carta di credito/debito per effettuare depositi medio-piccoli in modo rapido.
IMPOSTAZIONI UTILI NELL’APPLICAZIONE
Una volta effettuato il deposito nella sua valuta fiat (nel nostro caso si tratta di euro), può iniziare a operare nel modo più adatto alla propria propensione al rischio, ai suoi obiettivi, al tempo che può dedicare e così via.
Per fornire una panoramica delle operazioni che si possono fare nel mercato azionario, le attività principali sono le seguenti. Infatti, è possibile:
- Acquistare e vendere criptoasset “a pronti“, ossia convertendo gli euro in criptovalute e viceversa;
- Fare trading a marginazione (con leva) con contratti derivati futures perpetui e a scadenza;
- Mettere in staking una certa quantità di monete di una criptovaluta e/o di una stablecoin per ottenere un rendimento, un concetto che ricorda l’investimento in obbligazioni;
Ogni exchange ha il proprio design dell’interfaccia e i propri dettagli, ma è opinione diffusa che Coinbase sia la più facile da usare rispetto alle altre.
Tuttavia, per citare un esempio ampiamente condiviso dagli operatori del settore, non è tutto oro quello che luccica: le commissioni da pagare per l’acquisto e la vendita di criptovalute su Coinbase sono molto elevate rispetto ai concorrenti.
COME AUMENTARE LA SICUREZZA
Ricollegandoci a quanto detto nel primo paragrafo, ci sono numerosi passaggi che ognuno può attuare per aumentare il livello di sicurezza del proprio capitale e dei propri investimenti.
Innanzitutto, la procedura appena descritta dovrebbe essere applicata due volte: sarebbe meglio, come per un conto bancario, registrarsi in due o più exchange centralizzati e dividere il capitale in due o più parti uguali.
In questo modo, se si verificasse un evento simile a quello accaduto nel novembre 2022 con FTX, non si perderebbe tutto il capitale, ma solo una parte.
Sempre seguendo questa logica, si possono negoziare criptovalute all’interno di un conto bancario che offre tali servizi, ad esempio Hype (Banca Sella Online) o Fineco.
Tuttavia, bisogna considerare che gli exchange centralizzati offrono i servizi sopra elencati in modo molto più efficiente, pratico e completo rispetto alle banche, perché queste ultime potrebbero non averli sviluppati adeguatamente, non essendo quello il loro core business.
Inoltre, non tutte le banche consentono di prelevare le criptovalute acquistate direttamente dal suo conto bancario e di trasferirle – ad esempio – in un portafoglio offline, mentre i cex lo permettono.
A questo proposito, coloro che desiderano aumentare ulteriormente il grado di sicurezza, possono trasferire le criptovalute che desiderano detenere per un periodo di tempo medio-lungo in un portafoglio offline (chiamato anche “portafoglio hardware”, ossia fisico).
Descriviamo molto brevemente cos’è un portafoglio hardware/offline: può essere paragonato a una “chiavetta” (come la classica chiavetta USB) che contiene criptovalute acquistate in una borsa centralizzata o decentralizzata e trasferite in essa.
Si tratta di un passo ulteriore nell’ambito della gestione dei propri fondi in criptovalute: da un lato, richiede la conoscenza del funzionamento delle chiavi private, delle chiavi pubbliche, degli indirizzi e di altri elementi; dall’altro, elimina quasi totalmente i pericoli che abbiamo descritto in precedenza. Ad esempio, diminuisce i rischi di attacchi di hacker e di subire danni a causa dell’incompetenza della gestione del cex nel gestire l’attività.
Vedremo in altri capitoli di questa serie di tutorial come utilizzare un portafoglio offline.
CONCLUSIONI
L’industria delle criptovalute esiste da circa un decennio e probabilmente continuerà a svilupparsi nei prossimi anni, ma bisogna tenere presente che ci sono sia molti rischi che molte ricompense.
Quello appena descritto è il percorso che la maggior parte delle persone che entrano in questo settore per la prima volta intraprende.
Nuovi metodi di investimento in criptovalute provengono dalla finanza tradizionale: l’approvazione di ETF a replica fisica su Bitcoin ed Ethereum ne sono un esempio lampante, e infatti ne abbiamo parlato in lezioni appositamente dedicate.